27 октября 2016

Газета РБК "Как «сделать всем хуже»". Минфин думает над тем, чтобы ввести налогообложение депозитов. Комментарий Федора Бизикова

Минфин допустил введение налога на доходы с вкладов
Минфин думает над тем, чтобы ввести налогообложение депозитов. Эксперты опасаются, что такое нововведение может привести к оттоку вкладов. Причем ударить оно может прежде всего по госбанкам
Минфин рассматривает возможность налогообложения части депозитов, заявил в среду, 26 октября, замглавы ведомства Алексей Моисеев. Ситуация, когда люди "в принципе не платят по депозитам ничего", совершенно исключительна для мировой практики, сказал замминистра (цитата по ТАСС ).
"Человек, имея миллиард рублей на депозите, а такие люди есть, и их довольно много, не платит никаких налогов с доходов своих депозитов. Так больше делать нигде нельзя", - сказал замглавы Минфина.
Как пояснил замминистра, введение налогообложения для вкладов рассматривается в качестве альтернативы освобождению от налогов купонов по бондам. В декабре 2015 года президент Владимир Путин, выступая с ежегодным посланием Федеральному собранию, предложил освободить от налогообложения купонный доход по облигациям.
При освобождении купонных платежей от налогов держателям бондов не пришлось бы ничего платить государству с получаемого дохода. По признанию замминистра, Минфин не придумал, как это сделать. "Поэтому рассматриваем как рабочий вариант уравнивание условий через "сделать всем хуже", то есть все-таки облагать налогами какую-то часть депозита", - добавил Моисеев.
Замминистра подчеркнул, что речь не идет о наличии "какого-то законопроекта, который положен на бумагу". "Но мы думаем об этом как об одном из вариантов", - сказал он. Налогообложение крупных депозитов широко используется в международной практике, уточнил позже замминистра финансов. Он подчеркнул, что в правительстве этот вопрос пока не обсуждается, а Минфин соответствующий законопроект еще не разрабатывает.
В пресс-службе ЦБ сообщили, что вопрос налоговой политики является прерогативой Минфина. "Банк России сформулирует свою позицию после изучения предложений Минфина", - отметил представитель регулятора.
По мнению главного экономиста Альфа-банка Наталии Орловой, реализация такой инициативы может привести к частичному оттоку вкладов. Реагируя на введение подобной меры, более обеспеченные вкладчики, скорее всего, переместят средства в финансовые рынки, например в облигации, отмечает она. "Чаще на депозитах находятся не такие значительные суммы. Людям достаточно сложно нести деньги куда-то вне банка", - сказала Орлова.
В случае введения подоходного налога в размере 13% годовых на вклады дополнительный доход в бюджет мог бы составить порядка 200 млрд руб. в год (с учетом средней доходности по депозитам в размере 8% годовых), подсчитала Орлова.
В тот момент, когда доверие граждан к банковской системе очень нестабильно, вводить налоги и на депозиты, возможно, не очень своевременно, считает зампред Абсолют Банка Татьяна Ушкова. Она говорит, что как мера борьбы с серийными вкладчиками предложение Минфина также не выглядит эффективной.
Инициатива властей обложить налогом крупные вклады может привести к оттоку средств на фондовый рынок, в те же евробонды, считает топ-менеджер крупного банка. По его словам, сейчас крупных вкладчиков привлекают вклады, поскольку их доходность с учетом отсутствия налогов часто приближена к доходности, которую показывают инструменты долгового рынка. "При этом риски более низкие", - сказал он РБК.
По его мнению, от нововведения могут пострадать прежде всего крупные банки. "Большинство крупных вкладчиков предпочитают банки с госучастием, примерно 80% крупных вкладов находится в банках из топ-5", - сказал банкир.
Управляющему активами УК "Альфа-Капитал" Виктору Барку нравится идея Минфина. "Думаю, что все участники рынка поддержат Минфин, потому что введение налога на депозиты стимулирует граждан активнее вкладывать средства на фондовом рынке", - говорит он.
Главный экономист ПФ "КапиталЪ" Евгений Надоршин считает, что нововведение может подстегнуть интерес к облигациям федерального займа. "Здесь прослеживается корыстный интерес Минфина - подстегнуть крупных вкладчиков перемещать большую часть средств в публичные активы", - говорит он.
Ранее чиновники обсуждали налогообложение крупных вкладов. "Два года назад была идея ввести налог на владельцев вкладов, доход которых за год превысил 1 млн руб.", - напомнил старший портфельный управляющий GHP Group Федор Бизиков.
По данным на 1 октября, объем розничных депозитов составлял 23,32 трлн руб. Объем вкладов населения уменьшился за сентябрь в рублевом выражении на 0,2% (с учетом переоценки показатель вырос на 0,5%). В целом за девять месяцев этого года объем вкладов вырос на 0,4% (без учета переоценки - на 4,4%).
Согласно материалам ЦБ, число вкладчиков в России составляет примерно 45 млн человек. Количество обладателей срочных вкладов от 10 тыс. руб. оценивается в 25 млн человек (17% населения), и на них приходится 99% всех вкладов. Практически динамика рынка вкладов полностью определяется менее чем 20% населения страны.
http://www.rbc.ru/newspaper/2016/10/27/5810ba5d9a794752fb9d2088